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理财就是理生活,财富管理从“单一”走向“多元”

日期: 2021-12-06 11:54:23 作者: 点击数:  

作者 | BETA财富管理研究 纪玉航


富传承 浅谈法

障余生 席文


曾经有一位富人,因担心自己的黄金会被贼人偷走,于是就在一块石头底下挖了一个大洞,把黄金埋在洞里,每隔几天便来看一看。

突然有一天,黄金被偷走了,富人很伤心。一位路过的长者说:“我有办法帮你把黄金找回来”,然后用金色的油漆,把埋藏黄金的石头涂成金黄色,并写上“一千两黄金”。长者说:“从今天起,你又可以天天来这里看黄金了,而且再也不用担心被偷走”。

富人有黄金,但如果只是为了每天看一看,这样的黄金和涂了金色油漆的石头有什么区别?我们的财富也是一样,如果只是放在手上,十年过后它还是那么多,但能够买到的东西肯定比现在要少的多。

我们的财富需要“活”起来,尤其是当下,财富管理已经是大势所趋。

01

财富观的转变


自古以来,我们的财富观深受儒家思想文化影响,表现的更多是儒家“罕言利”的淡泊名利思想,整体居民的财富观念比较薄弱。新中国成立后,人民财富观经历了三次转变。

改革开放前的30年:“省钱”才是硬道理


人民勒紧腰带建设国家,省钱、储蓄使满目疮痍的国家得以迅速恢复,为改革开放打下坚实的基础。研究表明,有效激发与动员储蓄,是新中国成立70年的成功经验之一。
                         

改革开放后:财富观“觉醒”


上世纪80年代是探索的岁月,人民开始通过自己的努力改善生活,“下海”是当时的热门词汇,也成就了一大批风流人物。

90年代,两座证券交易所正式成立,拉开了中国资本市场建设的大幕,也给投资者打开了一扇新的财富之窗。
                         
同时,住房制度的改革,住房投资开始成为人民财富增值的“主力军”。

近20年:财富观走向“多元”


步入新世纪以来,财富管理开始多元化发展,居民理财成为由房地产、股票、基金、银行理财、保险等多元金融资产组合而成,真正进入了全民理财时代。

02

为什么要进行财富管理?


财富管理简单说就是对个人、家庭财富进行科学、有计划和系统的管理及安排,来实现对财富的保值增值。

杯子哲理


有一个叫“杯子哲理”的小故事,说固执、马大哈、懒惰和机灵鬼四个人一起去沙漠旅行,结果很不幸,他们在沙漠中迷了路。这时,他们身上携带的水已经喝光,正当面临着死亡威胁时,上帝给了他们四个杯子,并祈来了一场雨。

这四个杯子各有不同,一个是没有底的,两个是盛了半杯脏水的,只有一个杯子是干净完好的。

固执得到的是干净完好的杯子,但他认为即使喝了水,也不可能走出沙漠,所以拒绝接水,最终渴死。马大哈得到的是没有底的杯子,但他太过粗心,并没有发现这一点,最终接的水全部漏掉,也渴死了。懒惰拿到的是盛着脏水的杯子,他懒得将脏水倒掉,虽然接满了水但却是污染的。而机灵鬼得到的虽然也是盛着脏水的杯子,但他先倒掉脏水,然后重新接了干净的雨水,最后,只有他平安走出了沙漠。
                       

做聪明的投资者


故事虽然简单,但同时也与当前人们的理财观念、方式有着相似之处。

许多人就像故事中的“固执”一样,短期难以转变对其他金融产品的偏见,过度担忧自己财富会受到损失,认准银行储蓄这样的保本产品就不再改变。这样最后会导致自己的理财收益难以跟得上物价上涨速度,反而造成了财富的缩水。

有的人和“马大哈”一样,一味地注重收益,却忽视了风险,没有做科学的财富管理,最终导致风险爆发,资产大幅缩水。

还有的人和“懒惰”一样,虽然了解了很多新的理财技巧,管理方法等,但是自己却懒得去做调整,这样的情况下,原先的风险没有得到排除,暴雷也只是时间问题。

当然,还有更多的人和“机灵鬼”一样,注重个人及家庭的财富管理,将风险与收益进行平衡,定期整理更新自己的财富规划。将脏水倒掉,换成干净的水源,积极做好财富管理,最终取得优秀的理财效果。

03

当下如何做好财富管理?


提前做好投资配置,多元化布局分散风险,适当地调整投资结构是美国、欧洲等成熟资本市场带给我们的重要启示。

金融资产向上


投资理财需要顺势而为,房地产市场目前国家已经给出了很明显的定调,“房住不炒”和以“稳”为主。而传统的银行储蓄现在面临利率跑不过通货膨胀的尴尬局面,我们如果想要自己的财富能够保值增值,就需要加大权益类资产的占比。

从过去历史数据来看,权益资产长期的收益是非常可观的。居民财富配置由房产转向金融资产是未来的长期趋势。
                         

均衡配置


均衡配置我们的资产是大势所趋。尤其是疫情爆发以来,外部环境充满不确定性,我们需要通过相关性较低的大类资产配置来分散风险,实现相对稳定的收益。如果冒险押注某一类资产,很容易踏错一步,满盘皆输。

多元化的资产组合方式,寻找风险与收益的平衡点,丰富家庭资产配置种类,可以更好地提升家庭资产整体抗风险能力。
                       

寻找专业机构合作


在过去银行理财刚性兑付、房子买了就是躺赢的大环境下,投资者并不需要掌握太多的专业知识,但随着政策调整,未来的投资机会虽然变多了,但难度也增加了,普通投资者不一定能够把握住机会。