客服热线:400-6655-399
手机客户端

财富管理的“势”与“局” | 专访方元财富董事长党信涛

日期: 2021-05-06 16:46:47 作者: 点击数:  

来源:群众新闻网

    近几年以中国为主的亚太地区私人财富增速领衔全球,中国市场财富管理需求景气度高企。与此同时,泛资管领域监管革新带来了新的挑战和机遇。在此背景下,财富管理行业会出现哪些新变化?中国的财富管理行业与发达国家的差异在哪里?面对新的变化,财富管理公司又如何抓住机遇,应对挑战?带着这些问题,笔者采访了西安方元财富管理股份有限公司(以下简称方元财富)董事长党信涛先生,从专业的角度剖析财富管理的脉络,帮助投资者更好地管理自己的“钱袋子”。

图片
图片

笔者:近几年财富管理这个话题一直非常火热,很多金融公司都在涉足这个领域,包括银行、信托、券商、资管公司、律师事务所等等,您怎么看待这一现象?

    党信涛:这一现象需要辩证的来看待,首先说明大家都看好财富管理市场,看好财富管理行业的前景与回报。资本是逐利的,资本肯定会向利润率高的行业转移。我们作为财富管理行业从业人员对这一市场是充满了希望与期待的。其次,从另一方面来讲,按照波特的五力模型,进入这个行业的越多,表明行业里竞争对手众多,竞争激烈;潜在竞争对手也跃跃欲试,想进入该市场分的一杯羹。一句话,行业的竞争会越来越激烈,对从业机构和从业人员的要求会越来越高。所以要想在激烈竞争中立有一席之地,就必须有自己的核心竞争力。

笔者:党总您如此看好财富管理行业的未来,是基于一个怎样的判断?

    党信涛:这个行业的未来一片大好,我非常看好行业发展前景。有这么几个判断:

    

   一、客户群体足够庞大。

    按照马斯洛需求层次理论,在目前人均GDP已经达到1万美元的大背景下,理财需求作为安全需求的一部分,已经成为老百姓基本的生活需求,而我国人口基数庞大。


    二、财富管理的土壤非常肥沃。

    财富管理顾名思义管的是“财富”,包括居民拥有的财富和企业拥有的财富。财富的多寡直接决定了财富管理土壤是肥沃还是贫瘠。毋庸置疑,改革开放40多年来,中国的GDP已经突破100万亿人民币,达到美国GDP的近80%,普遍预测未来5-10年,中国将超越美国成为世界第一大经济体。随着社会财富的快速增长,中国富裕人群的规模和拥有财富的规模越来越庞大。《2020方太·胡润财富报告》显示,中国拥有600万人民币资产的“富裕家庭”总财富达146万亿元,是中国全年GDP的1.5倍,中国拥有600万人民币资产的“富裕家庭”数量已经达到501万户,比上年增加7万户。


    三、随着财富的持续增长,老百姓对财富管理的需求越来越旺盛,需求越来越多元化。

    从基本的投资理财需求,保障需求,到子女教育、税务筹划、出国留学需求,再到财富传承、家业传承、家族事务管理等,需求链意味着商机链,这对于财富管理机构而言商机无限。


    四、随着投资难度加大,财富管理机构化趋势是大势所趋。

    尽管老百姓的投资理财意识和能力随着市场发展持续提升,但是远远赶不上市场的发展变化,赶不上金融产品创新的步伐,财富管理的难度越来越大,仅靠个人能力知识已经远远达不到市场的要求,所以更多的投资者选择好的金融机构、平台进行财富管理。截至2020年末,公募基金规模达到19.89万亿元,私募基金规模达到16.96万亿元。

图片
图片
图片

笔者:目前市场处于高速膨胀期,市场参与者众多,但是可以看到大家都在做财富管理,但是业务服务内容有类同,也有差异,您认为财富管理真正的本质是什么?

    党信涛:目前这个市场的参与者就像前面说的,参与者众多,有传统金融机构有新兴金融机构,有国有背景有民营背景,有上市公司有非上市公司。从整体上来看,整个国内财富管理还处于初级阶段,同质化现象严重,打价格战,拼抢客户,产品销售导向。当然市场上也不乏做的好的头部财富管理机构,有自己的差异化核心竞争力,值得我们学习。谈到财富管理的本质,仁者见仁,智者见智。我个人理解,财富管理本质是在客户不同的生命周期阶段,为客户提供个性化、专业的一揽子综合解决方案,帮助客户及其家庭实现创富、守富、享福、传富,实现人生不同生命周期阶段的主要目标,助力客户实现自由、自主、自在的生活。一句话,财富管理的核心在于帮助客户及其家庭实现及享受幸福的美好生活。财富管理涉及的内容非常广泛,比如投资管理、税务筹划、养老规划、风险保障、子女教育、留学移民、家族事务管理、奢侈品投资等等,可以说涉及生活的方方面面。

笔者:目前财富管理市场的竞争日益白热化,党总您之前也是在银行主要管理私人银行方面的业务,您给简单分析一下当前的市场竞争格局

    党信涛:财富市场参与者众多,进入门槛低,服务内容趋同,导致现有竞争对手之间的竞争异常激烈。主要的参与者包括商业银行、证券公司、信托公司、基金公司、保险公司、第三方理财等机构。可以说是战国时代,当然商业银行、信托公司等传统金融机构占到的市场份额高,这是因为传统金融机构在品牌声誉、综合实力、机构布局等方面具有先天优势,自带光环。目前竞争愈演愈烈,行业整体利润被压缩。从西安本地财富市场来看,全国性的财富管理公司,包括头部和非头部的基本上都进入西安市场;以方元为代表的本土财富公司,面临着和全国性众多财富公司以及传统金融机构正面厮杀,短兵相接。还没有进来的潜在竞争者也跃跃欲试。大与小的竞争、民企与国企的竞争形成混战厮杀、你中有我,我中有你。

 

虽然传统金融机构在品牌、实力等方面具有先天优势,但是随着投资者财富管理意识和知识的持续提升,老百姓对于第三方专业理财机构的认可度和接受度越来越高,第三方理财机构市场份额大幅提升,同时客户对于本土品牌的接受度不断提升。以方元财富为例,从2017到2020年,募集规模、客户规模全部实现年化复合增长率20%以上的增长。