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当前经济背景下,“鸡蛋”和“篮子”该如何配置?

日期: 2021-03-29 09:50:38 作者: 点击数:  


  

导读


每个篮子应该放几个鸡蛋,是资产配置的核心。资产配置就是选择不同的篮子,并计划好每个篮子里放几个鸡蛋。篮子说的是资产,鸡蛋说的是资产的比例。

其实,与其只选择单一的投资品,不如适当进行资产配置。



400多年前,西班牙人首先提出,不要把鸡蛋放在一个篮子里。在今天,鸡蛋和篮子,说的是资产配置,就是投资分配在不同种类的资产上,比如股票、债券、房地产、现金、基金、黄金等等,既能获得理想的回报,又能把风险降低。


但始终没有人说清楚,鸡蛋应该放在几个篮子里?如何放?在当前的经济背景下,鸡蛋和篮子该如何选?


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01.
鸡蛋应该放在几个篮子里?


每个篮子应该放几个鸡蛋,是资产配置的核心。资产配置就是选择不同的篮子,并计划好每个篮子里放几个鸡蛋。篮子说的是资产,鸡蛋说的是资产的比例。


比如上海房产,在2001年到2016年这15年期间,年化复合收益率超过了16%。上海房产的高回报率是众所周知的,但有人发现,买偏股票型基金的投资收益率也能达到16%。有人就问了,我是买房产好还是买股票型基金好?


如果你是一个保守型的投资者,可能会把钱全部都买成房产,这就是把鸡蛋放在一个篮子里。其实,与其只选择单一的投资品,不如适当进行资产配置,既买房也买基金,这样的资产配置结果就可能更加优化。


巴菲特的老师本杰明说,50%的钱配置股票ETF,剩下50%的钱买入债券,利用股票和债券相关性较低的特点,经济好时,股票类投资升值;经济不好时,债券类投资升值。


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02.
如何放鸡蛋?


放鸡蛋主要有三种方法。

第一种,按家庭需求做资产配置。 标准普尔的家庭资产图表,把资金按照不同的用途进行资产划分,分为四部分。


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第一部分是占比为10%的要花的钱,通常为3至6个月的生活费;第二部分是占比为20%的保命的钱,比如意外、重疾保险的钱,专款专用,或是银行定期存款等做保本类的投资;第三部分是占比为30%的生钱的钱,可以买股票、基金、房产等高风险高收益的投资;第四部分是占比为40%的保本的钱,这一部分钱要求安全稳定和长期,可以是养老金和教育金,选择低风险和低收益的资产。
 
第二种,按照年龄来做资产配置。

假如你30岁以下,刚成家立业,要分配好生活和养孩子的钱,有点钱还想外出旅游,这时你需要考虑的是买保险和给孩子攒教育经费;如果你40岁,步入中产开始理财,可以买基金、房产、保险、股票等,可承受高风险的投资理财产品;如果你50岁,需要考虑资产配置,把高风险和低风险的资产都配一些;60岁,需要考虑退休理财,如果到了这个岁数没有理财经验,只能选择保守型的资产配置。

所以,人年轻时可以选择风险大收益大的资产,因为输得起,人越年长越要选择风险小,安全性有保障的产品。

第三种,按照资产配置的三个步骤。

第一步,找出你的闲钱,闲钱是短期内没有明确用途,未来三五年都不需要用的钱。闲钱是投资的第一要素,只有闲钱才能够让人长期投资。

第二步,找出大概率的产品。什么是大概率?先说小概率,比如炒股不到半年的时间,资产就翻了一倍,这就是小概率事件。与其羡慕小概率事件,不如仔细找到大概率事件,比如投资长期上涨的股票型基金、ETF指数基金等。

第三步,提高收益、降低风险。在这个星球上,符合高收益、高流动性、低风险的单一项目,根本不存在,但是通过资产配置的大概率,既能降低风险,也能提高投资的整体收益。


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03.
鸡蛋和篮子组合配置 


目前,投资渠道较少、有钱没有地方投的情况越来越多。比如投资房产有政府的宏观调控,投资股市风险太大,买黄金不知何时下场,银行理财的收益率又太低,所有投资都面临种种难题,没有一个资产的品种能持续走强。如果投资单一资产,想取得低风险、高收益的可能性越来越小,因此,资产配置就显得尤为重要。

合理的资产配置是一种技能,更是一种艺术,投资者不能盲目操作。无论是家庭资产配置还是个人资产配置,都要坚持均衡、科学、稳健的原则,才能获得最大化的财富保值增值。同时,资产配置组合还要在实践中经过不停地检验和修正,紧随市场变化不断调整,才能实现心中的愿景,成功地走向财富不断增值的彼岸。